มุมมองการลงทุนปี 2020 กับ พอร์ต Long Term Defensive Plus

มุมมองการลงทุนปี 2020 กับ พอร์ต Long Term Defensive Plus

สวัสดีครับผู้ลงทุนทุกคน เนื้อหาในบทความนี้ผมให้ข้อมูลเกี่ยวกับมุมมองในการลงทุนในปี 2019 ที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานของพอร์ต Long Term Defensive Plus ตั้งแต่เริ่มให้คำแนะนำ และความเห็นเพิ่มเติมของผม ที่มีต่อพอร์ต Long Term Defensive Plus ในปี 2020 เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจสำหรับผู้ที่สนใจลงทุนในปีหน้า

ผลตอบแทนของทรัพย์สินประเภทต่าง ๆ ในปี 2019

ในปี 2019 ที่ผ่านมาต้องบอกว่าเป็นปีที่ทรัพย์สินประเภทหุ้นอาจจะได้ผลตอบแทนที่ไม่ดีเท่าไรนัก จากต้นปีที่ตลาดหุ้นที่ทำท่าว่าจะดี โดยถ้าดูจากกราฟของดัชนี SET50 จะเห็นว่าตั้งแต่เริ่มต้นปี ราคามีการปรับตัวสูงขึ้นมาโดยตลอดไปทำจุดสูงสุดประมาณเดือนกรกฎาคม (+ประมาณ 10%) หลังจากนั้นก็ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง จนเดือนธันวาคมแทบจะมาอยู่ที่จุดเดิมเมื่อตอนต้นปี บวกเพียง 1% กว่า ๆ เท่านั้น (ยังไม่รวมเงินปันผล)

ส่วนทรัพย์สินประเภทกองทุนอสังหาริมทรัพย์ในปี 2019 ถือว่าทำผลตอบแทนได้ดีเลยทีเดียว เนื่องจากในปีนี้กระแสของทรัพย์สินประเภทนี้ได้รับความสนใจจากนักลงทุนเป็นจำนวนมาก ราคามีการปรับตัวสูงขึ้นจากต้นปี ไปที่จุดสูงสุดประมาณเดือนกันยายน (+ประมาณ 30%) ซึ่งต้องบอกว่าการปรับตัวเพิ่มขึ้นมากขนาดนี้สำหรับคนที่ลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่ต้องการรับเงินปันผลเป็นหลัก ถือว่าเป็นการปรับตัวที่ร้อนแรงเกินไป สุดท้ายช่วงปลายปีราคาจึงมีการปรับตัวลดลงแรงพอสมควร แต่อย่างไรก็ตามเมื่อเทียบกับต้นปีแล้วดัชนีกลุ่ม PF & REIT ก็ยังปรับตัวสูงขึ้นถึง 10% (ยังไม่รวมเงินปันผล)

สำหรับทรัพย์สินประเภทตราสารหนี้ กองทุนที่ถูกแนะนำไว้ในพอร์ต Long Term Defensive Plus ก็สร้างผลตอบแทนได้น่าประทับใจทีเดียวที่ +3.76% YTD (ข้อมูล ณ วันที่ 29 พฤศจิกายน 2562)

เกณฑ์มาตรฐาน :

ผลตอบแทนของพอร์ต Long Term Defensive Plus

ผลตอบแทนของพอร์ต Long Term Defensive Plus ตั้งแต่ให้คำแนะนำในเดือนมิถุนายนจนถึงเดือนธันวาคม (16/12/2019) จะเห็นได้ว่ามีการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นเนื่องจาก 50 % ของพอร์ตมีการลงทุนในหุ้น ซึ่งต้องบอกว่าตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นมาตลาดหุ้นมีการปรับตัวลงประมาณ 3.16% แต่สำหรับพอร์ต Long Term Defensive Plus มีการปรับตัวลดลง 1.34%

ผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นต้องบอกว่าเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของการออกแบบพอร์ต Long Term Defensive Plus คือ ต้องการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากสัดส่วนการลงทุนในหุ้นที่สูง ซึ่งจะทำให้ผลตอบแทนของพอร์ตมีทิศทางเดียวกับผลตอบแทนของตลาดหุ้น แต่จะมีการลงทุนในทรัพย์สินอื่นด้วย อย่างกองทุนอสังหาริมทรัพย์ และตราสารหนี้ ทำให้ความผันผวนของพอร์ตลดลงเมื่อเทียบกับความผันผวนของตลาดหุ้น (ดูจากค่า Std Dev) และในช่วงที่ตลาดหุ้นมีการปรับตัวลดลง พอร์ต Long Term Defensive Plus ก็จะมีการปรับตัวลดลงน้อยกว่า ในช่วง 6 เดือนและตั้งแต่ก่อตั้งพอร์ตการลงทุน

มุมมองของพอร์ต Long Term Defensive Plus ในปี 2020

ถ้าให้พูดถึงมุมมองเกี่ยวกับการลงทุนในระยะยาว ผมจะไม่ค่อยให้มุมมองเกี่ยวกับทิศทางของราคาทรัพย์สินประเภทต่าง ๆ เนื่องจากผมมีความเชื่อว่าการคาดการณ์การขึ้นลงของราคาสินทรัพย์ในระยะสั้นนั้นทำได้ยาก หรือผลการคาดการณ์มักจะมีโอกาสผิดพลาดสูง และการคาดการณ์หรือจับจังหวะการขึ้นลงของราคามักจะใช้เพื่อวัตถุประสงค์ของการเก็งกำไรมากกว่า

ในระยะสั้น ๆ ราคาของสินทรัพย์อาจมีการปรับตัวลดลงได้ ซึ่งต้องถือว่าเป็นเรื่องปกติ และการปรับตัวลดลงของมูลค่าพอร์ต Long Term Defensive Plus ก็เช่นเดียวกัน แต่ผมมีความเชื่อมั่นว่าทรัพย์สินทั้ง 3 ประเภทที่ประกอบกันเป็นพอร์ต Long Term Defensive Plus นั้น ถ้าเราพิจารณาผลตอบแทนในระยะยาว (มากกว่า 7 ปีขึ้นไป) น่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีได้ สิ่งที่สำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาว จึงไม่ควรให้ความสนใจการขึ้นลงของราคาในช่วงสั้น ๆ มากนัก

จึงเป็นที่มาของคำเตือนในการลงทุนด้วยกลยุทธ์ของพอร์ต Long Term Defensive Plus ว่า ถ้าคุณเป็นนักลงทุนระยะสั้น หรือมีความจำเป็นต้องใช้เงินก้อนที่จะมาลงทุนก้อนนี้ ผมยังคงแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในพอร์ต Long Term Defensive Plus ครับ เพราะจากตัวอย่าง 6 เดือนที่ผ่านมาก็เป็นข้อพิสูจน์ได้แล้วว่า ในระยะสั้นมูลค่าของพอร์ตมีโอกาสที่จะติดลบได้ ซึ่งถ้าผู้ลงทุนมีความจำเป็นต้องยกเลิกการลงทุนในช่วงที่มูลค่าของพอร์ตติดลบ ก็จะสร้างความเสียหายแก่ผู้ลงทุนได้

สุดท้ายนี้ผมแนะนำให้ผู้สนใจลงทุนทุกคนทำความเข้าใจกับสิ่งที่จะลงทุนก่อนนะครับ เพราะจุดนี้เป็นประเด็นสำคัญมากที่จะทำให้เราสามารถบรรลุวัตถุประสงค์ทางการลงทุนที่ตั้งไว้ได้ และหากมีข้อสงสัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับพอร์ต Long Term Defensive Plus สามารถสอบถามมายังเพจ DaddyTrader ได้ครับ

DaddyTrader

ติดตาม DaddyTrader ได้ที่เพจ www.facebook.com/DaddyTrader/