ลงทุนหุ้นผ่านกองทุนรวมหุ้นดีอย่างไร

ลงทุนหุ้นผ่านกองทุนรวมหุ้นดีอย่างไร

โดย Aberdeen

นักลงทุนมือใหม่หลาย ๆ คนมักจะมีคำถามว่าการลงทุนในหุ้นกับกองทุนรวมหุ้นแตกต่างกันอย่างไร ทำไมถึงมีคนแนะนำนักลงทุนมือใหม่หลาย ๆ คนให้ลงทุนในหุ้นผ่านกองทุนรวมหุ้นมากกว่าการลงทุนในหุ้นโดยตรง ซึ่งวันนี้บลจ.อเบอร์ดีน  มีมุมมองที่น่าสนใจมาแบ่งปันให้กับนักลงทุนหลาย ๆ ท่านได้พิจารณากันดังนี้

สิ่งแรกที่สำคัญที่สุดก่อนการลงทุนในทุก ๆ สินทรัพย์ คือการศึกษาทำความเข้าใจข้อมูลของสินทรัพย์นั้น ๆ ที่จะเข้าไปลงทุนเพื่อมองหาโอกาสในการที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนนั้น ๆ รวมถึงการศึกษาเรื่องความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากการลงทุนดังกล่าวด้วย ซึ่งถ้าหากนักลงทุนต้องการที่จะลงทุนในหุ้นโดยตรง ก็จะต้องมีการศึกษาในรายละเอียดของหุ้นนั้น ๆ ด้วยตนเองเพื่อให้เข้าใจถึงข้อมูลต่าง ๆ สำหรับประกอบการตัดสินใจในการลงทุน ซึ่งไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับนักลงทุนมือใหม่หลาย ๆ คนในการศึกษาข้อมูลต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็นงบดุล ความโปร่งใสของการบริหารงาน หรือแม้กระทั่งวิสัยทัศน์ของบริษัทที่จะเข้าไปลงทุน เพราะไม่ใช่ใครก็ได้ที่จะมีโอกาสสามารถเข้าพบผู้บริหารของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และให้ผู้บริหารเหล่านั้นชี้แจงรายละเอียดงบดุล รวมถึงบอกเล่าวิสัยทัศน์ในการบริหารงานและแผนงานการบริหารกิจการในอนาคตให้กับนักลงทุนทุกรายได้รับทราบ แต่ถ้าหากลงทุนในหุ้นผ่านกองทุนรวมหุ้น ข้อดีที่เห็นได้เด่นชัดคือการมีคนวิเคราะห์ข้อมูลต่าง ๆ แทนเรา อย่างที่บลจ.อเบอร์ดีน ผู้จัดการกองทุนจะทำการเยี่ยมชมบริษัท (Company visit) ที่ลงทุนอยู่อย่างน้อยปีละ 2 ครั้ง เพื่อสอบถามถึงแผนงานในอนาคตและติดตามผลประกอบการสำหรับการตัดสินใจในการลงทุน ซึ่งวิธีการนี้จะดีมากสำหรับนักลงทุน (Investor) ที่เน้นการลงทุนระยะยาว เพราะเราจะสามารถเลือกหุ้นที่มีแนวโน้มการเติบโตของบริษัทที่ดีภายใน 5 – 10 ปีข้างหน้า ซึ่งต่างจากนักเก็งกำไร (trader) ที่อาจจะเน้นการลงทุนในหุ้นโดยตรงเพื่อซื้อขายทำกำไรระยะสั้น ซึ่งถือว่ามีความเสี่ยงที่สูงกว่าการลงทุนในระยะยาว การลงทุนในระยะยาวจึงเปรียบเสมือนการเข้าไปถือหุ้นเป็นเจ้าของกิจการของบริษัทนั้น ๆ ด้วยตนเอง เพียงแต่เราให้ผู้จัดการกองทุนที่มีความเชี่ยวชาญคัดเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดีและมีคุณภาพผ่านผู้บริหารจาก 30 – 40 บริษัท ซึ่งมีความเชี่ยวชาญในกิจการที่แตกต่างกัน ดังนั้นการลงทุนหุ้นผ่านกองทุนรวมจึงช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างโอกาสในการลงทุนผ่านหุ้นที่หลากหลายผ่านข้อจำกัดทางด้านเวลาซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีเวลาจำกัดไม่สามารถศึกษาและวิเคราะห์ข้อมูลต่าง ๆ ได้ด้วยตนเอง

ข้อดีอีกหนึ่งข้อที่สำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อยบางคนก็คือจำนวนเงินขั้นต่ำในการลงทุน สำหรับนักลงทุนที่มีเงินลงทุนน้อย ถ้าลงทุนในหุ้นรายตัวก็จะไม่สามารถลงทุนในหุ้นได้หลากหลาย แต่ถ้าหากลงทุนในหุ้นผ่านกองทุนรวมหุ้นเราก็สามารถที่จะกระจายความเสี่ยงในการลงทุนผ่านหุ้นที่หลากหลายภายใต้นโยบายการลงทุนของผู้จัดการกองทุนนั้น ๆ

นอกจากนี้การตอบสนองต่อข้อมูลข่าวสารต่าง ๆ ก็ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งของการลงทุนในกองทุนรวมหุ้น เพราะผู้จัดการกองทุนจะมีข้อมูลข่าวสารต่าง ๆ ทั้งจากการเยี่ยมชมกิจการตามบริษัทที่เข้าไปลงทุน รวมถึงบทวิเคราะห์ที่จะช่วยในการตัดสินใจ ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะไม่ได้ตอบสนองต่อข่าวลือต่าง ๆ ในตลาดการลงทุนด้วยอารมณ์ ทำให้มีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดีได้มากกว่านักลงทุนรายย่อยที่หลาย ๆ ครั้งจะตัดสินใจซื้อขายหุ้นด้วยอารมณ์ หรือมีความอ่อนไหวต่อสภาวะตลาดมากกว่าผู้จัดการกองทุน

ดังนั้น การลงทุนในหุ้นผ่านกองทุนรวมหุ้นจึงช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนในหุ้นที่หลากหลาย และช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนที่ดีผ่านมุมมองการบริหารพอร์ตของผู้จัดการกองทุนที่แตกต่างกัน อีกทั้งยังช่วยให้นักลงทุนประหยัดเวลาในการศึกษาหาข้อมูลในหุ้นที่ต้องการลงทุน โดยมอบหมายหน้าที่การศึกษาปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ให้กับผู้จัดการกองทุน และใช้เวลาดังกล่าวในการสร้างรายได้ตามความสามารถและความถนัดในสายงานของตน สุดท้ายนี้ไม่ว่านักลงทุนจะลงทุนในสินทรัพย์ใด ๆ หรือไม่ลงทุนเลยก็ย่อมมีความเสี่ยง นักลงทุนจึงควรศึกษาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน