Friday, 25 November 2016
ลงทุน LTF&RMF อย่างชาญฉลาด สร้างผลตอบแทนที่คาดหวังให้เป็นจริง
« BREXIT กับ ตลาดหุ้นไทย | Main | เทคนิคการลงทุน RMF เพื่อชีวิตที่สบายยามเกษียณ »ลงทุน LTF&RMF อย่างชาญฉลาด สร้างผลตอบแทนที่คาดหวังให้เป็นจริง
โดย SCBAM
ปัจจุบันการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว หรือ LTF เป็นหนึ่งในการลงทุนที่ได้รับความนิยมเนื่องจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ผู้ลงทุนจะได้รับ อย่างไรก็ตามนักลงทุนมักมีคำถามถึงช่วงเวลาที่เหมาะสมในการลงทุน เนื่องจาก
นักลงทุนส่วนใหญ่มักมีความลังเลเมื่อตลาดมีความผันผวนในระหว่างปี และจะตัดสินใจลงทุนในช่วงเดือนสุดท้าย ส่งผลให้ SET Index ปรับตัวขึ้นสูงในช่วงเดือนธันวาคม และทำให้นักลงทุนมีต้นทุนในการลงทุนที่สูง ดังนั้นเพื่อลดผลกระทบจากความลังเลในการลงทุนดังกล่าว การสร้างวินัยในการลงทุนเป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์การลงทุน ที่จะช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่เหมาะสม
ในการสร้างวินัยในการลงทุนนั้น นักลงทุนสามารถทำได้โดยการวางแผนการลงทุนของตนเองล่วงหน้า ซึ่งอาจกำหนดให้มีการลงทุนเพียงครั้งเดียวทั้งจำนวน Lump Sum) ตั้งแต่ช่วงต้นปี หรือแบ่งเป็นงวด ในจำนวนที่เท่ากัน และลงทุนอย่างสม่ำเสมอตลอดทั้งปี Dollar Cost Average: DCA) ซึ่งการกำหนดรูปแบบการลงทุนล่วงหน้าจะช่วยลดปัญหาการตัดสินใจด้วยอารมณ์ และทำให้นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนในการลงทุนได้โดยพึ่งพาการวิเคราะห์การลงทุนที่ไม่มากจนเกินไป โดยเมื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างมีวินัยทั้ง 2 รูปแบบแล้ว พบว่าสามารถสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยได้สูงกว่าการลงทุนเพียงครั้งเดียวในช่วงเดือนสุดท้ายของปี ซึ่งการลงทุนแบบ Lump Sum ตั้งแต่ช่วงต้นปีเป็นวิธีที่สามารถสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยได้สูงที่สุด ในขณะที่วิธีการลงทุนแบบ DCA จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าในปีที่ SET Index ปรับตัวลดลงแรงเช่นในปีที่ผ่านมา เป็นต้น
ทั้งนี้ในการเลือกรูปแบบการลงทุน นักลงทุนควรคำนึงถึงปัจจัยต่างๆ ซึ่งครอบคลุมถึงอัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง ระดับความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้ และรูปแบบของกระแสเงินสดหมุนเวียนของตน หากนักลงทุนยังคงมีความกังวลที่ต้องลงทุนด้วยเงินจำนวนมากในครั้งเดียว การทยอยลงทุนอย่างสม่ำเสมอแบบ DCA อาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสมในการลงทุนมากกว่า แม้จะไม่ได้วิธีการได้มาซึ่งผลตอบแทนที่สูงที่สุด แต่ก็มีการกระจายความเสี่ยง และยังคงเป็นการสร้างวินัยการออมในระยะยาวให้กับนักลงทุน
| ปี | SET Index | ผลตอบแทนจากการลงทุน | ||
| ลงทุนทั้งหมด ณ ต้นปี | เฉลี่ยลงทุนทุกเดือน | ลงทุนในเดือนสุดท้าย | ||
| 2548 | 714 |
| ||
| 2549 | 680 | -4.75% | -5.42% | -8.01% |
| 2550 | 858 | 26.22% | 13.65% | 1.38% |
| 2551 | 450 | -47.56% | -32.30% | 11.97% |
| 2552 | 735 | 63.25% | 35.11% | 6.60% |
| 2553 | 1,033 | 40.60% | 26.07% | 2.75% |
| 2554 | 1,025 | -0.72% | 0.11% | 3.01% |
| 2555 | 1,392 | 35.76% | 16.94% | 5.13% |
| 2556 | 1,299 | -6.70% | -10.59% | -5.28% |
| 2557 | 1,498 | 15.32% | 3.80% | -6.04% |
| 2558 | 1,288 | -14.00% | -12.05% | -5.27% |
| อัตราผลตอบแทนเฉลี่ย | 6.08% | 1.71% | 0.43% | |
ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย , SCBAM
[Trackback URL for this entry]
