Saturday, 31 December 2016
ผลตอบแทนสินทรัพย์ทั่วโลกและไทยปี 2559 และ 3 สิ่งหลัก ๆ ที่ได้เรียนรู้จากมัน
« เจาะลึก 5 สิ่งที่ต้องรู้เพื่อเลือก LTF & RMF ที่เยี่ยมยอด | Main | ฟินเทคเปลี่ยนโลก ตอน FinTech คืออะไร »ในปี 2559 สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดกลับกลายมาเป็นน้ำมัน โดยมีผลตอบแทนสูงถึง 50% ขณะที่หุ้น 3 ประเทศหลักอย่าง จีน ญี่ปุ่น และยุโรป ให้ผลตอบแทนติดลบ และตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนสูงถึงเกือบ 20% !!! 3 สิ่งหลัก ๆ ที่ผมได้เรียนรู้ในปีนี้สรุปได้ดังนี้ครับ
1. ไม่ควรเอาอดีตมาตัดสินอนาคต ถ้าจำกันได้ปีที่แล้ว 2558 เป็นปีที่ตลาดหุ้นไทยติดลบ ขณะที่ราคาน้ำมันก็ดิ่งอย่างรุนแรง พอมาต้นปีนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ก็จะมีมุมมองเชิงลบต่อหุ้นไทยและน้ำมัน แต่พอเอาเข้าจริงกลับเป็นตรงกันข้าม นั่นคือ ผลตอบแทนในปีอดีต มักจะมีผลต่อการกำหนดมุมมองของเราในอนาคต พออดีตมันดี เราก็คิดว่ามันจะดีต่อ เวลาอดีตมันแย่เราก็มักคิดว่ามันจะแย่ต่อ
สรุปคือ ตัดเรื่องผลตอบแทนปีที่แล้ว ในการกำหนดมุมมองปีหน้าไปจะดีที่สุดครับ
2. ตราสารทางเลือก เป็นสิ่งที่ควรมีในการจัดพอร์ต จากการที่ติดตามผลตอบแทนของสินทรัพย์ทางเลือกมาหลายปี ทั้ง High Yield Bond, กองทุนอสังหา, ทองคำ, น้ำมัน สินทรัพย์ชนิดนี้โดยเฉลี่ยให้ผลตอบแทนปานกลาง อยู่ระหว่างตลาดหุ้น และตลาดตราสารหนี้ สำคัญคือบ่อยครั้งเคลื่อนไหวไปคนละทางกับตลาดหุ้น ซึ่งเป็นตัวช่วยกระจายการลงทุนได้อย่างดี อย่างเช่นในปี 2559 ที่ผ่านมานั้น นอกจากน้ำมันที่ให้ผลตอบแทน 50% กองอสังหาฯ ไทยให้ผลตอบแทน 17% โภคภัณฑ์โดยรวม 11.6% ตราสารหนี้ High Yield 14.3% ไม่เลวเลยใช่มั้ยล่ะครับ
3. ปัจจัยการเมือง ไม่ได้กระทบต่อตลาดหุ้นมาก ปีที่ผ่านมามีทั้งเรื่อง Brexit เรื่อง Trump ขึ้นเป็นประธานธิบดี ปีก่อนหน้าก็มีเรื่องเลือกตั้งกรีซที่ได้ผู้นำซ้ายจัด รวมไปถึงล่าสุดคือการไม่รับแผนปฏิรูปของอิตาลี สิ่งที่เรียนรู้คือ ก่อนเกิดเหตุตลาดมักจะกังวลและให้ความสำคัญกับเรื่องพวกนี้มาก ๆ แต่หลังเกิดเหตุตลาดก็จะลืมเรื่องเหล่านี้ไปแล้วกลับมา focus ที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก ดังนั้นจริง ๆ แล้วปัจจัยการเมืองระยะสั้นน่าจะเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนมากกว่าการขายไปก่อนเพื่อเลี่ยงจากความเสี่ยงทางการเมือง
ทั้งหมดก็เป็นสรุปผลตอบแทนตลาดโลกในปี 2016 และสิ่งที่ผมได้เรียนรู้จากมัน
และพบกับมุมมองการลงทุนรับปีไก่ 2017 ในอีกไม่กี่วันนี้ สุดท้ายก็ขอสวัสดีปีใหม่ทุกท่านที่ติดตามกันมา ขอให้ท่านหาความรู้เรื่องการลงทุนเยอะ ๆ ตัดสินใจลงทุนให้ได้ด้วยตัวเอง และประสบความสำเร็จในการลงทุนปีไก่ที่กำลังจะมาถึงนี้ครับ
FundTalk รายงาน
ติดตาม FundTalk ทาง LINE โดยกดลิงค์นี้ด้วยมือถือ http://line.me/ti/p/%40FundTalk
หรือแอด LINE ID = @FundTalk
Posted by at 2:05 PM in Investment Talk
[Trackback URL for this entry]
